Skip to main content

Sesi 7: Decentralized Finance (DeFi) Protocol & Automated Market Makers

📋 Overview​

Durasi: 8 jam (09:00 - 17:00) Format: Offline Workshop Level: Intermediate to Advanced

Prerequisites:

  • Memahami smart contract development (Sesi 1-2)
  • Familiar dengan Solidity dan Hardhat/Foundry
  • Memahami token standards (ERC-20)

🎯 Learning Objectives​

Setelah menyelesaikan sesi ini, peserta akan mampu:

  1. ✅ Memahami evolusi sistem keuangan dari barter hingga DeFi
  2. ✅ Menjelaskan timeline dan milestone penting dalam perkembangan DeFi (2009-2024)
  3. ✅ Memahami konsep Automated Market Maker (AMM) secara mendalam
  4. ✅ Memahami formula x * y = k dan cara kerjanya
  5. ✅ Memahami konsep Liquidity Pool dan Liquidity Provider
  6. ✅ Membangun DEX sederhana dengan AMM menggunakan Solidity
  7. ✅ Deploy dan test DEX di Lisk Sepolia testnet
  8. ✅ Memahami risiko DeFi: Impermanent Loss, slippage, front-running

📚 Agenda​

Part 1: Sejarah Sistem Keuangan (90 menit)​

  • Zaman Barter (10,000 BC - 3,000 BC)
  • Zaman Uang Komoditas: Emas & Perak (3,000 BC - 1900s)
  • Zaman Uang Kertas (1661 - sekarang)
  • Sistem Banking Modern & Central Banks
  • Krisis Perbankan: Dari Great Depression hingga 2008 Financial Crisis
  • Masalah dengan Sistem Keuangan Tradisional (TradFi)

Part 2: Evolusi Decentralized Finance (90 menit)​

  • 2009: Bitcoin - Digital Money
  • 2015: Ethereum - Smart Contracts & Programmable Agreements
  • 2017: MakerDAO - Collateralized Debt & DAI Stablecoin
  • 2018: Uniswap V1 - Automated Market Makers (AMM)
  • 2020: DeFi Summer - Composability & "Money Legos"
  • 2021: Layer 2 Scaling - Cheaper Transactions
  • 2022: Liquid Staking - Productive Capital
  • 2023-2024: Restaking - Securing Multiple Protocols

Break: Makan Siang (60 menit)

Part 3: Deep Dive - Automated Market Makers (AMM) (120 menit)​

  • Apa itu DEX (Decentralized Exchange)?
  • Order Book vs AMM
  • Liquidity Pool: Konsep & Mekanisme
  • Formula AMM: x * y = k (Constant Product Formula)
  • Contoh Praktis dengan Analogi Petani (Whiteboard Crypto)
  • Bagaimana Harga Ditentukan oleh Supply & Demand
  • Slippage & Price Impact
  • Liquidity Provider: Peran & Incentives
  • Impermanent Loss: Risiko Utama LP

Part 4: Hands-on Lab - Build Your Own DEX (150 menit)​

  • Setup project dengan Foundry/Hardhat
  • Build Liquidity Pool contract
  • Implement core functions:
    • addLiquidity()
    • removeLiquidity()
    • swap()
    • getAmountOut() - Price calculation
  • Testing dengan Foundry
  • Deploy ke Lisk Sepolia

Part 5: Frontend Integration - Build DEX UI (180 menit)​

  • Setup React + Vite + TypeScript project
  • Configure Wagmi + RainbowKit untuk Lisk Sepolia
  • Implement custom React hooks:
    • useTokenBalance - Read balances & allowances
    • usePoolData - Fetch pool reserves & prices
    • useSwap - Execute token swaps with approval
    • useLiquidity - Add/remove liquidity
  • Build complete UI components:
    • SwapInterface - Token swap with real-time calculation
    • LiquidityInterface - Add/remove liquidity management
    • PoolStats - TVL, volume, APR analytics
    • PriceChart - Real-time price chart with historical data
    • TransactionHistory - Live transaction tracking
    • DEXContainer - Main app with tab navigation
  • Deploy frontend to production

Part 6: Wrap-up & Q&A (30 menit)​

  • Best practices untuk DeFi development
  • Security considerations
  • Resources untuk belajar lebih lanjut
  • Q&A session

📖 Table of Contents​

  1. Part 1: Sejarah Sistem Keuangan
  2. Part 2: Evolusi Decentralized Finance
  3. Part 3: Understanding Automated Market Makers
  4. Part 4: Hands-on Lab - Build Simple DEX
  5. Part 5: Frontend Integration - Build DEX User Interface

🛠️ Tech Stack​

Smart Contract Development​

  • Solidity ^0.8.30
  • Foundry (testing & deployment)
  • OpenZeppelin Contracts

Testing & Deployment​

  • Foundry Test Suite
  • Lisk Sepolia Testnet
  • Blockscout Explorer

Frontend Development (Part 5)​

  • React 19.1.0 + Vite 6.3.5 + TypeScript 5.8.3
  • Wagmi 2.15.6 + Viem 2.31.3 (Ethereum library)
  • RainbowKit 2.2.8 (wallet connection UI)
  • TanStack React Query 5.80.10 (state management)
  • TailwindCSS 4.1.10 (styling)
  • Recharts 2.15.3 (price charts)
  • Lucide React 0.518.0 (icons)
  • React Hot Toast 2.5.2 (notifications)

📦 Prerequisites Setup​

1. Install Foundry​

# Mac/Linux
curl -L https://foundry.paradigm.xyz | bash
foundryup

# Verify
forge --version
cast --version

2. Clone Starter Template​

git clone https://github.com/ethereum-jakarta/simple-dex-starter
cd simple-dex-starter
forge install

3. Setup Environment Variables​

cp .env.example .env
# Edit file .env dengan private key dan RPC URL Anda

4. Dapatkan Testnet ETH​

🎓 Key Concepts Preview​

Automated Market Maker (AMM)​

"Algoritma yang memungkinkan trading otomatis tanpa order book. Harga ditentukan oleh rasio token di liquidity pool menggunakan formula matematika."

Liquidity Pool​

"Smart contract yang menyimpan dua token (pair) untuk memfasilitasi trading. Seperti 'lampu ajaib' yang menjaga rasio nilai sempurna."

Formula: x * y = k​

x = jumlah Token A di pool
y = jumlah Token B di pool
k = konstanta yang harus selalu tetap

Contoh:

  • Pool awal: 100 ETH × 200,000 USDC = 20,000,000 (k)
  • Setelah swap: 110 ETH × 181,818 USDC = 20,000,000 (k tetap!)

Liquidity Provider (LP)​

"Orang/entitas yang menyetorkan token ke liquidity pool. Sebagai imbalan, mereka mendapat LP tokens dan share dari trading fees."

Impermanent Loss​

"Kerugian sementara yang dialami LP ketika harga token berubah dibanding saat deposit. Disebut 'impermanent' karena hilang jika harga kembali ke titik awal."

🏗️ What We'll Build​

SimpleDEX Contract​

Features:

  • ✅ Liquidity Pool untuk token pair (ETH/TokenA)
  • ✅ Add & Remove Liquidity
  • ✅ Swap tokens dengan AMM formula
  • ✅ LP Token minting/burning
  • ✅ Trading fee collection (0.3%)
  • ✅ Price calculation & slippage protection

Contract Architecture:

SimpleDEX.sol
├── State Variables
│   ├── reserve0 (ETH)
│   ├── reserve1 (TokenA)
│   └── totalSupply (LP tokens)
├── Core Functions
│   ├── addLiquidity()
│   ├── removeLiquidity()
│   ├── swap()
│   └── getAmountOut()
└── View Functions
    ├── getReserves()
    ├── getPrice()
    └── calculateSlippage()

📊 Expected Outcomes​

Setelah sesi ini, peserta akan memiliki:

  1. ✅ Pemahaman Mendalam:

    • Mengapa DeFi penting (historical context)
    • Bagaimana AMM bekerja secara detail
    • Trade-offs antara DEX dan CEX

  2. ✅ Skills Teknis:

    • Build & deploy DEX contract
    • Implement x * y = k formula
    • Test complex financial logic
    • Handle edge cases (slippage, minimum liquidity)

  3. ✅ Portfolio Project:

    • Working DEX deployed ke testnet
    • Dapat di-showcase untuk job applications
    • Foundation untuk build more complex DeFi protocols

  4. ✅ Security Awareness:

    • Memahami common DeFi exploits
    • Best practices untuk secure DeFi development
    • Risk management (reentrancy, price manipulation)

🔗 Resources​

Video References​

Documentation​

Articles​

Tools​

🚀 Let's Get Started!​

Pada sesi ini, kita akan memulai perjalanan dari zaman barter 12,000 tahun yang lalu hingga DeFi protocols cutting-edge di 2024.

Kita akan melihat bagaimana manusia telah berevolusi dalam cara bertransaksi, masalah yang muncul di setiap era, dan mengapa blockchain + smart contracts adalah solusi yang revolusioner.

Kemudian, kita akan membangun sendiri sebuah Decentralized Exchange (DEX) dengan Automated Market Maker - teknologi yang sama yang digunakan oleh Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, dan ratusan DEX lainnya dengan total volume triliunan dollar.

Ready to dive in? 🏊‍♂️

Mari kita mulai dengan Part 1: Sejarah Sistem Keuangan →

📝 Notes untuk Instructor​

Teaching Tips:​

  1. Gunakan analogi secara ekstensif - Konsep DeFi sangat abstrak. Gunakan analogi petani kentang/apel untuk menjelaskan AMM.
  2. Kalkulasi interaktif - Saat menjelaskan x*y=k, minta peserta menghitung sendiri menggunakan kalkulator.
  3. Live demo sangat penting - Deploy contract dan tunjukkan swap transactions di Blockscout.
  4. Tekankan aspek keamanan - DeFi = high stakes. Bug dapat mengakibatkan kerugian jutaan dollar.
  5. Dorong peserta bertanya - DeFi kompleks, jangan ragu untuk menjelaskan ulang.

Pacing:​

  • Pagi (09:00-12:00): Fokus teori (Part 1-2)
  • Siang (13:00-17:00): Fokus hands-on (Part 3-4)
  • Sisipkan istirahat: Setiap 90 menit
  • Buffer time: 30 menit untuk Q&A dan troubleshooting

Common Pitfalls:​

  • ❌ Terburu-buru menjelaskan formula x*y=k (alokasikan waktu yang cukup!)
  • ❌ Tidak menjelaskan impermanent loss dengan jelas (konsep yang sangat membingungkan)
  • ❌ Lupa mengetes edge cases (zero amounts, insufficient liquidity)
  • ❌ Tidak menunjukkan WHY di balik DeFi (konteks historis sangat penting!)

Prepared by: Ethereum Jakarta x Lisk Last Updated: November 2025 Version: 1.0